“新国十条”下养老保险市场发展展望
发布时间：2014-08-20 09:53:52 作者：姜岩 来源：中国保险报·中保网
三、未来养老保险市场规制的三大重点
虽然面临重重困难，但商业养老保险市场的发展脚步却不会停歇。未来养老保险市场规制会出现三大重点：
一、 优化养老保险制度结构，释放潜在市场需求。
●城镇职工养老保险制度将从优化统账结构、个人账户资金投资运作和发展企业补充养老保险三个重点方面展开。
●公务人员将从构建制度体系和基金市场化运作来展开。
●城乡居民的养老保险制度完善的重点。
二、完善养老保险市场法制体系，构建协调的市场监管机制
●探索研究制定统一的养老金法案。
●完善养老保险资金的投资管理制度。
●建立跨行业的养老保险市场协调监管机制。
三、打造完整养老产业链，鼓励保险公司全面进入养老市场。
（一）优化养老保险制度结构，释放潜在市场需求
立足于养老保险制度“碎片化”发展现状，通过分步优化各群体的养老保险结构，在2020年，建成由城镇职工基本养老保险、公职人员基本养老保险与城乡居民基本养老保险组成的法定制度体系，并通过补充养老保险的制度完善，为退休人员提供相对公平、水平适度的养老金。在制度优化并轨进程中，逐步释放养老保险市场需求：
首先，城镇职工养老保险制度优化的重点有三：一是优化统账结构。本着政府、用人单位和个人均衡分担养老保障责任的原则，调整社会统筹与个人账户的缴费比例，增强制度的社会互济性，适当降低个人账户缴费率，统一单位缴费率，稳定财政补贴比例；同时，分离统账资金管理，剥离历史旧账，通过中央和省级财政的专项补贴逐步做实个人账户空账；二是个人账户资金进行投资运作。政府可委托符合条件的市场机构投资运作个人账户资金，并严格监管投资范围和投资收益率波动，实现个人账户资金的保值增值；三是发展企业补充养老保险。单位基本养老保险缴费的调整与统一，公平了企业的养老负担，为企业年金制度建立创造了更加公平的市场环境，在有关财税制度的调整完善中，更多的企业具备建立企业年金的意愿与能力，企业年金市场规模将得以快速增长。
其次，公务人员养老保险制度结构调整的重点有二：一是根据公务人员的人力资本特点，构建由基本养老、职业年金和年功年金构成的制度体系。其中，公务人员基本养老保险与企业职工养老保险的缴费与待遇逐步统一，年功年金将根据公务人员服务时间和贡献程度，设置相应的退休待遇；二是对职业年金和年功年金的基金实行市场化运作。在总结企业年金十年市场运作经验的基础上，对职业年金和积累的年功年金实行市场化运作和集约化管理。
再有，城乡居民的养老保险制度完善的重点是完善财政补贴制度，规范个人账户的管理，并通过市场机制实现个人账户资金保值增值。
（二）完善养老保险市场法制体系，构建协调的市场监管机制
民主法制和市场经济是一对孪生兄弟。养老保险制度优化必将推动法制的调整和完善, 而完善的法制将进一步推动养老保险制度成熟和市场发展。养老保险市场法制建设的重点有三：一是探索研究制定统一的养老金法案。在养老保险制度结构优化统一的目标下，养老金法案将以法律的形式明确政府、单位和个人的权利和义务，明晰政府与市场的关系，为政府调控养老保险市场提供法制规范；二是完善养老保险资金的投资管理制度。运用资产负债管理技术，使养老保险基金在资产负债总量、结构、期限等方面得以合理配置和动态调整，同时探索养老保险基金指数化机制；三是建立跨行业的养老保险市场协调监管机制，在信息共享机制基础上，创新监管方式，提升监管效能。
（三）打造完整养老产业链，鼓励保险公司全面进入养老市场
打造完整养老产业链，使养老保险的资金管理与老年服务有序衔接，实现养老行业的产业化发展、社会化管理和市场化运作。政府应结合养老基金、养老地产和养老服务等业务发展需要，制定相应的财税扶持政策，促进实现社会养老资源的优化配置。符合条件的保险公司将可通过投资养老养生地产、兴办养老服务机构等方式，建立一站式的养老保障和养老服务新模式。
四、养老险公司的市场策略谋划：从互动整合走向开放融合
作为享有集团化优势的养老险公司，如何集聚优质资源，如何在多元的市场竞争博弈中胜出，如何保持相对竞争优势的可持续，这是公司市场策略中要考虑的核心问题。
毋庸置疑，新国十条将进一步推动并深化养老保险市场发展，作为养老保险市场的专业运营主体，养老险公司也将迎来突破盈利模式瓶颈、实现跳跃式发展的历史机遇。那么，作为享有集团化优势的养老险公司，如何集聚优质资源，如何在多元的市场竞争博弈中胜出，如何保持相对竞争优势的可持续，这是公司市场策略中要考虑的核心问题。从互动整合走向开放融合谋求的就是市场竞争能力从浅表到深层的、从外在有形到内在无形的理性提升，其中互动整合是指通过互动双方的相互作用和相互影响，实现渠道、客户、产品、人力等资源配置的优化组合，而开放融合是指通过资源利用的主动和充分挖掘，建立包融养老基金管理、养老服务、养老产业为一体的服务价值链，形成多点竞争优势。
三、未来养老保险市场规制的三大重点
虽然面临重重困难，但商业养老保险市场的发展脚步却不会停歇。未来养老保险市场规制会出现三大重点：
一、 优化养老保险制度结构，释放潜在市场需求。
●城镇职工养老保险制度将从优化统账结构、个人账户资金投资运作和发展企业补充养老保险三个重点方面展开。
●公务人员将从构建制度体系和基金市场化运作来展开。
●城乡居民的养老保险制度完善的重点。
二、完善养老保险市场法制体系，构建协调的市场监管机制
●探索研究制定统一的养老金法案。
●完善养老保险资金的投资管理制度。
●建立跨行业的养老保险市场协调监管机制。
三、打造完整养老产业链，鼓励保险公司全面进入养老市场。
（一）优化养老保险制度结构，释放潜在市场需求
立足于养老保险制度“碎片化”发展现状，通过分步优化各群体的养老保险结构，在2020年，建成由城镇职工基本养老保险、公职人员基本养老保险与城乡居民基本养老保险组成的法定制度体系，并通过补充养老保险的制度完善，为退休人员提供相对公平、水平适度的养老金。在制度优化并轨进程中，逐步释放养老保险市场需求：
首先，城镇职工养老保险制度优化的重点有三：一是优化统账结构。本着政府、用人单位和个人均衡分担养老保障责任的原则，调整社会统筹与个人账户的缴费比例，增强制度的社会互济性，适当降低个人账户缴费率，统一单位缴费率，稳定财政补贴比例；同时，分离统账资金管理，剥离历史旧账，通过中央和省级财政的专项补贴逐步做实个人账户空账；二是个人账户资金进行投资运作。政府可委托符合条件的市场机构投资运作个人账户资金，并严格监管投资范围和投资收益率波动，实现个人账户资金的保值增值；三是发展企业补充养老保险。单位基本养老保险缴费的调整与统一，公平了企业的养老负担，为企业年金制度建立创造了更加公平的市场环境，在有关财税制度的调整完善中，更多的企业具备建立企业年金的意愿与能力，企业年金市场规模将得以快速增长。
其次，公务人员养老保险制度结构调整的重点有二：一是根据公务人员的人力资本特点，构建由基本养老、职业年金和年功年金构成的制度体系。其中，公务人员基本养老保险与企业职工养老保险的缴费与待遇逐步统一，年功年金将根据公务人员服务时间和贡献程度，设置相应的退休待遇；二是对职业年金和年功年金的基金实行市场化运作。在总结企业年金十年市场运作经验的基础上，对职业年金和积累的年功年金实行市场化运作和集约化管理。
再有，城乡居民的养老保险制度完善的重点是完善财政补贴制度，规范个人账户的管理，并通过市场机制实现个人账户资金保值增值。
（二）完善养老保险市场法制体系，构建协调的市场监管机制
民主法制和市场经济是一对孪生兄弟。养老保险制度优化必将推动法制的调整和完善, 而完善的法制将进一步推动养老保险制度成熟和市场发展。养老保险市场法制建设的重点有三：一是探索研究制定统一的养老金法案。在养老保险制度结构优化统一的目标下，养老金法案将以法律的形式明确政府、单位和个人的权利和义务，明晰政府与市场的关系，为政府调控养老保险市场提供法制规范；二是完善养老保险资金的投资管理制度。运用资产负债管理技术，使养老保险基金在资产负债总量、结构、期限等方面得以合理配置和动态调整，同时探索养老保险基金指数化机制；三是建立跨行业的养老保险市场协调监管机制，在信息共享机制基础上，创新监管方式，提升监管效能。
（三）打造完整养老产业链，鼓励保险公司全面进入养老市场
打造完整养老产业链，使养老保险的资金管理与老年服务有序衔接，实现养老行业的产业化发展、社会化管理和市场化运作。政府应结合养老基金、养老地产和养老服务等业务发展需要，制定相应的财税扶持政策，促进实现社会养老资源的优化配置。符合条件的保险公司将可通过投资养老养生地产、兴办养老服务机构等方式，建立一站式的养老保障和养老服务新模式。
四、养老险公司的市场策略谋划：从互动整合走向开放融合
作为享有集团化优势的养老险公司，如何集聚优质资源，如何在多元的市场竞争博弈中胜出，如何保持相对竞争优势的可持续，这是公司市场策略中要考虑的核心问题。
毋庸置疑，新国十条将进一步推动并深化养老保险市场发展，作为养老保险市场的专业运营主体，养老险公司也将迎来突破盈利模式瓶颈、实现跳跃式发展的历史机遇。那么，作为享有集团化优势的养老险公司，如何集聚优质资源，如何在多元的市场竞争博弈中胜出，如何保持相对竞争优势的可持续，这是公司市场策略中要考虑的核心问题。从互动整合走向开放融合谋求的就是市场竞争能力从浅表到深层的、从外在有形到内在无形的理性提升，其中互动整合是指通过互动双方的相互作用和相互影响，实现渠道、客户、产品、人力等资源配置的优化组合，而开放融合是指通过资源利用的主动和充分挖掘，建立包融养老基金管理、养老服务、养老产业为一体的服务价值链，形成多点竞争优势。