浅析中小微企业贷款保证保险发展前景

中小微企业是我国经济发展的主力军，同时也是推动经济转型与创新的核心，但融资问题一直是其面临的难题，由于多数中小微企业抵押物不足，信用不佳，在向银行融资时困难重重，而通过担保公司融资的成本达到15%左右甚至更高，民间借贷融资成本超过30%已经很平常，对盈利微薄的中小微企业来说压力很大。

2015年1月中国保监会等五部门联合印发了《大力发展信用保证保险服务和支持小微企业的指导意见》，鼓励保险公司针对小微企业提供专门贷款保证保险服务，结合各地实际情况，推广贷款保证保险。贷款保证保险确实对于中小微企业融资有很大帮助，很多由于信用、抵押不足融不到资的企业在贷款保证保险试点中都成功融到了资金。同时通过这一途径融资成本较低，在有政策支持下，保险费率一般不超过贷款本金的3%，银行贷款利率若不超过基准利率上浮30%，最后的融资成本在12%左右。我国贷款保证保险起步较晚，市场上主要是个人贷款保证保险，包括汽车消费贷款保证保险和住房抵押贷款保证保险。而企业贷款保证保险尤其是针对中小微企业的贷款保证保险还不健全。

我国中小微企业贷款保证保险尚处在试点阶段，全国很多地区在近几年内逐步尝试推广，助力中小微企业融资。2009年宁波市首先试点城乡小额贷款保证保险业务，已累计支持小微企业贷款4500余笔，贷款金额56.43亿元。这几年间，上海、广州、南京、重庆、云南、广西、厦门、湖北先后在各地试点针对中小微企业的贷款保证保险，并且有地方政府给予政策支持和补贴。在有政策扶持和银保合作的前提下，投保流程也十分简便，企业经过保险公司和银行审核企业条件、资产等，若具备投保资格，则企业与银行签署贷款协议，明确贷款的金额、用途、期限和还款方式。之后企业投保贷款保证保险，保险公司承保企业非故意原因不能还款的风险，签署保险合同。

对于商业保险公司而言，利润是发展推广一个产品的核心追求，因此风险高、利润低的产品一定不会受到青睐，而目前来说，中小微企业贷款保证保险就是这样一款产品。由于目前社会信用体系不健全，针对中小企业的信用审核体系更是纸上谈兵，因此保险公司无法彻底审核大部分的中小微企业的资信情况。银行相较于保险公司，拥有更完善审核体系和企业信息，尚且不愿意贷款给信息不透明的中小微企业，保险公司在企业数据方面更是不清楚，对于贷款风险也不如银行了解，而且目前来说中小微企业贷款坏账率较高，保险公司在这种情况下若没有政府的支持与银行的合作，很难会有推广贷款保证保险的意愿。

若把目前的“政银保”三方中的政府去掉，靠银行与保险公司合作去实现商业化，笔者认为在市场环境没有巨大改善的情况下仍不可能。商业保险公司与银行均是追求利润的企业，在目前的三方合作中，保险公司一般有赔付封顶，例如“宁波模式”中的150%，对于超过150%的赔付，目前有政府建立的超赔基金进行承担。因此若保险公司与银行合作，并且保险公司出于自身利益与风险控制的需求，仍设立赔付封顶，银行将承担超过封顶的损失，而这部分损失可能是非常巨大的，因为目前在试点中选择的企业多是信用良好的中小微企业，若未来完全商业化，赔付的坏账率可能很高。因此银行没有这个动力与保险公司合作去贷款给中小微企业，风险与利润不成比例，唯有未来市场环境改善，社会信用体系建立，监管制度进一步完善，两方才有通过商业合作把这一市场壮大的可能。

目前，在社会信用体系不健全的状况下，要通过贷款保证保险的方式来缓解企业融资难题，最好还是有地方政府支持，因为保证保险不同与一般保险业务，风险不能简单计算，保费难以确定，要是保险公司完全依靠本身开展业务，保险费率可能很高，对中小微企业来说融资成本增大就失去了这一方式的意义。因此贷款保证保险的发展需要政府坚定的支持下去，在更多地方开展此项业务，资金扶持的力度也进一步加大，并且建立失信惩戒制度，在整个金融领域将失信企业列入黑名单，建立中小微企业信用体系，这样一步步下去，市场才会慢慢规范，风险也会逐步稳定，在市场与制度成熟之后，贷款保证保险商业化的希望才会变为现实，而这仍有很长的路要走。