记者观察：为普惠搭起有机生态体系

□记者 康民

我国提出发展普惠金融的数年间，这一理念受到了来自顶层设计、监管层面、金融机构的各方合力襄助，在银行、信托、保险各个领域持续升温，到目前为止，应该说我国普惠金融发展取得了可喜的阶段性成效。年度数据显示，截至2018年末，人民币普惠金融领域的贷款余额为13.39万亿元，同比增长13.8%，增速比前一年末高出5.3个百分点；全年增加1.62万亿元，同比增长6958亿元；普惠口径小微贷款余额9.36万亿元，同比增长21.79%，比各项贷款增速高出9.2个百分点。普惠口径小微贷款支持小微经营主体1723.23万户，比年初增加455.07万户；小微企业贷款利率有所下降，2018年四季度银行业新发放普惠型小微企业贷款平均利率为7.02%，较当年一季度下降 0.8 个百分点。

但值得注意的是，在当前的市场环境中，这一领域依然存在着结构性的空白市场，诸如小微企业主、个体工商户、自营就业者、生产性农户等群体的长期信贷需求并未得到充分满足。

究其原因，传统借贷业务中，金融机构通常独立完成从贷前申请到贷后管理的全部业务环节，这种“单打独斗”的发展模式也一度被移植到普惠信贷领域。但上述那些普惠金融的客户群与传统金融客户存在的不同之处在于，需求多元、地域分布广泛且分散、风险复杂且识别成本高、金融素养参差不齐。与之相对应的是，单一金融机构在普惠信贷业务开展中，往往存在获客渠道单薄、自有数据风控效果不理想、风险自担情况下风险过于集中、资金供给受限从而影响规模成长等问题。这也就意味着，单一金融机构受制于业务范围、客群偏好、风控技术、服务网络、资金成本等方面的局限性，难以同时兼顾专业化、规模化和风险可控三个目标。这就使得小微企业、小微人群仅仅依靠单一机构，无法可持续地获得信贷支持。

这种情况下，如何让银行与非银机构高效互补、实现需求侧获得感与供给侧商业可持续性的平衡，成为普惠金融业务发展的下一步重点。

那么，普惠金融应该如何迈出下一步？综合行业专家的整体意见，笔者认为应当通过平台、聚合不同金融机构的差异化优势来共同完成普惠金融的下一步发展。具体而言，就是将普惠信贷中的环节拆分解构，形成获客、数据、风控、资金、增信等独立的业务“节点”，进而依托金融科技搭建统一平台，将在不同节点上各有所长的机构连接起来，形成更为有效的“有机生态体系的普惠信贷业务模式”。而普惠信贷业务节点则是指，可以由单一实体独立提供服务的业务模块，应该具备接收信息、 加工处理、发送结果等功能中的全部或部分。一个节点上可以存在多个不同实体同时独立提供服务，而不同的节点之间既可能存在信息的流动，也可能存在金融资源或技术的融合互补，不同节点被连接起来，共同组成了普惠信贷业务的全流程。与此同时，各个节点上发挥功能的机构聚合在一起，可以形成一个有机的普惠信贷生态网络。

可以看到，这样的操作模式具有更大的灵活性和机动性，其实质是主动找到业务经营中的缺陷，整合在该环节中具有比较优势的机构，通过协同作用消除短板，用专业化分工的方式化解此前无法突破的客群下沉瓶颈，同时通过最大化普惠信贷业务中各核心节点的产能、降低成本、惠及民生。