记者观察：“监管沙盒”支持新金融业态

□实习记者 仇兆燕

金融行业到了“科技武装”的关键时间节点。央行和中国互金协会发布的年度重点工作中都明确提出了加强金融科技研发和应用。

事实上，无论是防范化解重大金融风险，缓解小微企业融资难融资贵问题，还是深化金融改革开放，全面提高金融服务与金融管理水平，都离不开数字金融的底层核心支撑。

以缓解小微企业融资难融资贵问题为例，过去“愿不愿贷、敢不敢贷、能不能贷”困扰着银行等金融机构。其中的核心问题则是如何解决银行“能不能贷”的问题。具体来看，其一，风控关是命脉。如果银行的风控足够严格，影响风控决策的因子足够多、甄别风控风险的维度足够密，那么银行的风控决策就能有效过滤高风险企业。其二，成本是关键。银行从业人员谈200万元的贷款和1亿元的贷款，有时候付出的成本可能是一样的。但从投资回报率来看，显然大额贷款更能激发从业人员的业务动力。因此，提升风控能力、降低业务成本才是解决小微企业融资难融资贵的不二法门。而风控和成本，说到底依然是科技能力的直接体现。

但是创新和风险如影随形。现实情况是，目前我国一些金融科技实践已经居于世界前沿，伴随着新技术在金融领域深度应用，也出现一些严重损害消费者权益、影响金融稳定的风险事件，监管部门面临“松监管引发风险、严监管扼杀创新”的困境。

金融市场要完成服务实体经济的大命题，如何在金融创新和风险控制中找到平衡很重要。

近期，中国金融科技“监管沙盒”首批6个应用的落地，标志着监管部门迈出了为实现这一平衡而展开监管业务模式创新的重要步伐。从涉及主体看，本次试点包含了国有商业银行、全国性股份制商业银行、大型城市商业银行、清算组织、支付机构、科技公司等多家机构；从创新业态看，则聚焦在物联网、大数据、人工智能、区块链、API 等前沿技术在金融领域的应用；从监管目标看，则旨在纾解小微企业融资难融资贵问题、提升金融便民服务水平、拓展金融服务渠道。

可以预见，金融科技“监管沙盒”的设立对建设金融科技新业态，提升中国金融核心竞争力具有战略意义。北京大学数字金融研究中心副主任、国家发展研究院教授沈艳撰文指出，金融科技“监管沙盒”首批应用的落地，可被视为我国金融监管从被动监管转向主动监管、从静态监管转向动态监管、从规则监管转向原则监管的重要举措。

通过加强监管技术开发、调整监管力度、做好监管协调，金融科技“监管沙盒”就有可能发挥作用，从而实现保护金融消费者、帮助金融科技企业缩短创新周期、帮助监管部门及早发现潜在风险，最终实现促进高质量增长的目标。