记者观察：不可忽视的养老服务金融

□记者 王方琪

养老金金融、养老服务金融和养老产业金融三部分是养老金融的内容。平时，我们谈养老金金融比较多。但是，我们也不可忽视养老服务金融。

养老服务金融是为全体国民提供投资、理财等金融支持以满足其养老需求的创新金融活动，包括养老财富管理和养老金融便捷性支持两个方面的内容。在金融市场不断完善的背景下，我国养老服务金融有了较为快速的发展，各地区、各行业均在不断探索和实践，但是总体而言，我国养老服务金融还处于初步探索阶段，尚未形成新的金融业态，一方面，国民财富积累有限，制约养老服务金融需求实现；另一方面，产品设计针对性不强，限制养老服务金融有效供给；同时，养老金融教育滞后，制约养老投资素养提升；此外，养老服务金融监管不足，养老理财乱象丛生，这些问题严重制约着国民的养老金融需求的满足。

具体而言，针对客户的生命周期，养老服务金融领域主要分为工作期和退休期。

工作期是一个积累期。在积累期，银行业、基金业、保险业、信托业，都要加入进来，除了制度化一、二、三支柱之外，还会有养老储蓄产品、养老理财产品、养老目标基金，以后养老目标基金有些会进入第三支柱。商业养老保险、养老保障产品等等各种各样的产品，都是养老财产的储备。

退休期是一个消费期。银行业、保险业、信托业也都有很多工作去做，包括银行业的反向抵押贷款，有房子但是嫌养老金太少的老年人，可以把房子反向抵押贷款消费掉，实现资产转换；有综合性养老服务，包括理财等等，会有各种各样的养老金融服务。

目前这块的需求和供给都不足，两方面都有改进的余地。储备端来看，年轻人还没有很好的复利意识，不理解养老金存得越早越好，遇到的问题是选择现在消费还是未来消费，这是一对矛盾；产品端方面，很多产品并没有真正根据不同层次的需要、不同特点来设计，同质化非常严重，有些产品挂了 “养老”的名字，其实没跟养老挂钩，制度、政策供给上也不足，所以阻碍了供给的有效性。

面对日益多元化的老年需求，我们必须积极创新养老金融服务产品，逐步转变单纯依靠储蓄管理财富的观念，推动养老金融市场发展：一是拓展收入来源渠道，夯实养老服务金融财富基础；二是加大政策支持力度，培育和扩大养老服务金融市场；三是挖掘国民养老需求，优化养老服务金融供给；四是强化基础金融教育，提高国民养老金融素养；五是转变传统理财观念，强化养老服务金融监管。