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基金经理道歉为哪般?

发布时间:2021-03-28 13:54:23    作者:    来源:中国银行保险报网

中国银行保险报网讯【记者 和平】

最近,基金投资亏损一事受到市场广泛关注。股市一场暴跌,也带来了基金经理的道歉风。

3月25日收盘后,嘉实基金成长策略组投资总监归凯在今日头条上针对年后基金净值出现的回撤致歉:“我们努力做到希望能控制回撤,但是整个核心成长类资产达预期波动比较大,所以我们也深感抱歉,整个基金回撤比较大。”此前,汇安均衡优势混合基金因建仓速度过快,导致基金净值大幅下跌,一位认证为“汇小安”也曾做出回应:“首先给大家道个歉,我们的基金给大家添堵了。大家买了汇安基金,就是我们的客户,我们会负责到底。”据了解,汇安均衡优势混合的基金,在春节前成立,成立后火速建仓抱团股,春节后行情走弱,抱团股惨遭重锤,仅9个交易日亏掉近15%。

2021年之后,市场对机构抱团股出现了分歧,认为抱团股的股价被高估,但作为基金经理来说,存在着利益驱动。基金即便出现了投资亏损,亏损的也是基民的资金。基金投资的大幅亏损,并不会影响基金公司对管理费的收取。如果规定基金投资亏损时,不得收取基金管理费,或减半收取基金管理费,基金公司在投资的时候可能就不会如此冒进。

基金道歉在资本市场还是比较少见的。回顾历史,早在2004年,巨田基金因为违规申购新股事情败露,曾发公告向广大投资者和社会公众表示真诚道歉,并保证今后进一步加强投资管理和风险监控,杜绝类似问题再度发生。随后就是2015年,基金净值大幅缩水,在2015年的基金半年报中,不少基金经理就此向投资者表达了歉意。

前有汇安基金,后有嘉实基金,向投资者道歉,做法都是值得肯定的。当净值波动,投资者坐不住时,基金有必要向投资者解释原因——告诉他们基金经理是怎么操作的,历史上类似情况怎么处理,让投资者明白投资不是一天两天的事,长期持有才会让价值投资浮出水面。

但基金净值回撤显然不能靠道歉了之,反思不应仅限于基金公司层面,更应该在基金业层面。此轮调整中,能够较好控制回撤的基金有两类:一是在赛道股票大热时能够及时分散组合配置,选择更好性价比股票的产品,包含绝对低估值策略的基金;二是重仓周期类股票的基金。回撤的影响因素太多,考察控制回撤时需要结合历史收益,拉长周期,结合不同的市场环境综合考量。


基金经理道歉为哪般?

来源:中国银行保险报网  时间:2021-03-28

中国银行保险报网讯【记者 和平】

最近,基金投资亏损一事受到市场广泛关注。股市一场暴跌,也带来了基金经理的道歉风。

3月25日收盘后,嘉实基金成长策略组投资总监归凯在今日头条上针对年后基金净值出现的回撤致歉:“我们努力做到希望能控制回撤,但是整个核心成长类资产达预期波动比较大,所以我们也深感抱歉,整个基金回撤比较大。”此前,汇安均衡优势混合基金因建仓速度过快,导致基金净值大幅下跌,一位认证为“汇小安”也曾做出回应:“首先给大家道个歉,我们的基金给大家添堵了。大家买了汇安基金,就是我们的客户,我们会负责到底。”据了解,汇安均衡优势混合的基金,在春节前成立,成立后火速建仓抱团股,春节后行情走弱,抱团股惨遭重锤,仅9个交易日亏掉近15%。

2021年之后,市场对机构抱团股出现了分歧,认为抱团股的股价被高估,但作为基金经理来说,存在着利益驱动。基金即便出现了投资亏损,亏损的也是基民的资金。基金投资的大幅亏损,并不会影响基金公司对管理费的收取。如果规定基金投资亏损时,不得收取基金管理费,或减半收取基金管理费,基金公司在投资的时候可能就不会如此冒进。

基金道歉在资本市场还是比较少见的。回顾历史,早在2004年,巨田基金因为违规申购新股事情败露,曾发公告向广大投资者和社会公众表示真诚道歉,并保证今后进一步加强投资管理和风险监控,杜绝类似问题再度发生。随后就是2015年,基金净值大幅缩水,在2015年的基金半年报中,不少基金经理就此向投资者表达了歉意。

前有汇安基金,后有嘉实基金,向投资者道歉,做法都是值得肯定的。当净值波动,投资者坐不住时,基金有必要向投资者解释原因——告诉他们基金经理是怎么操作的,历史上类似情况怎么处理,让投资者明白投资不是一天两天的事,长期持有才会让价值投资浮出水面。

但基金净值回撤显然不能靠道歉了之,反思不应仅限于基金公司层面,更应该在基金业层面。此轮调整中,能够较好控制回撤的基金有两类:一是在赛道股票大热时能够及时分散组合配置,选择更好性价比股票的产品,包含绝对低估值策略的基金;二是重仓周期类股票的基金。回撤的影响因素太多,考察控制回撤时需要结合历史收益,拉长周期,结合不同的市场环境综合考量。

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