记者观察：“持牌私行”，这么难？

□记者 于晗

近年来，国内私人银行业务逐渐兴起，但截至目前，持牌经营私人银行的商业银行只有工行、农行、交行3家。日前，银保监会批复同意兴业银行筹建私人银行部，为该行所属分行级专营机构。这意味着，此次兴业银行获批筹建的私人银行专营机构不仅是股份制商业银行首家，也是近10年来监管部门唯一批筹的私人银行专营机构。

据悉，兴业银行于2011年4月成立私人银行部，总部设立于上海，定位于总行的一级部门。截至2020年末，兴业银行私人银行客户数近5万户，管理客户金融资产规模超6300亿元，近3年复合增长率达28%。

随着近年来我国经济高速发展，我国财富管理市场迅速扩张。截至2020年底，中国个人金融资产已达205万亿元人民币。以个人金融资产计算，中国已成为全球第二大财富管理市场，未来5年，预计将以13%的年复合增长率增长。

私人银行也被誉为“皇冠上的明珠”，作为财富管理高端领域，自然成为商业银行普遍发力的重点。从2020年年报来看，国内私人银行资产管理规模（AUM）已达14.56万亿元，较上年末增加2.46万亿元。其中，6家商业银行私人银行规模超过1万亿元。

对于此次兴业银行获批筹建作为专营机构的私人银行部，一些业内人士认为，专营机构将成为未来私人银行业务组织模式的趋势。兴业银行私人银行部负责人接受采访时表示，获批筹建私人银行专营机构有利于该行更好发挥“商行+投行”战略优势，也有助于优化其财富管理业务模式和经营体制，提升服务质量和效率，进一步释放财富业务发展动能。

不过，从目前多数私人银行的业务组织形式来看，作为银行的内设部门仍是主流。以“私行一哥”招行为例，该行私人银行部是标准的内设部门，其各地私人银行中心均由分行管理。截至2020年，招行私人银行客户总资产2.8万亿元，客户10万户，稳居业内第一。而且，该行私人银行门槛达到AUM1000万元，是业内最高标准。

除此之外，目前私人银行专营机构尚无成功的先例。国内主流银行以及部分城商行、农商行，纷纷开展私人银行业务，但设立专营机构的非常少。早在2008年，工行就获批设立私人银行专营机构，但作为国内银行领头羊，最新年报显示，其私人银行AUM为1.8万亿元，资产管理规模仅排行国内第三，落后于招行（2.8万亿元）和中行（1.85万亿元）。

在一些业内人士看来，现阶段，专营机构模式并不适合大多数银行的大多数业务。在总分行体制没有根本改变的情况下，专营机构（甚至包括事业部）难以有效发挥作用，资金运营等少数与分支行关系不紧密的业务除外。

不过，兴业银行曾在与波士顿咨询合作撰写的一份报告中表示，若私人银行专营机构和业务监管框架得以完善，适度放宽经营限制，将有助于私人银行机构打破“零售升级”的发展定位，能够切实从私人银行客户需求出发，进行业务创新，从而提供与私人银行客户特性需求相匹配的产品与服务。

虽然目前行业尚未有成功案例，但对于目标明确、路线清晰的银行而言，合规持牌经营是发展业务最坚实的塔基。通过持牌专营，有助于私人银行业务的合规经营，实现长远稳健发展。兴业银行将私人银行部设在国内金融中心上海，也便于获取最优越的金融资源，吸引专业人才，有助于进一步扩大业务。